Lexique du patrimoine

Les mots de l'épargne, de la bourse, de l'immobilier et de la fiscalité, expliqués simplement — sans jargon d'initié.

Épargne & Bourse

Livret A: Le compte d'épargne réglementé, sans risque, où l'argent reste disponible à tout moment. Le taux est fixé par l'État et revu deux fois par an. ⚠️ (taux à vérifier)
LDDS (livret de développement durable et solidaire): Un livret réglementé proche du Livret A, plafonné à un montant plus bas, dont une partie du financement est fléchée vers l'économie sociale et solidaire.
LEP (livret d'épargne populaire): Le livret réglementé le mieux rémunéré, réservé aux revenus modestes selon un plafond de revenu fiscal de référence. ⚠️ (plafond à vérifier)
Livret Jeune: Un livret réglementé réservé aux 12-25 ans, avec un taux souvent proche de celui du LEP.
PEL (plan épargne logement): Une épargne bloquée qui donne droit, sous conditions, à un prêt immobilier à taux garanti fixé à l'ouverture.
CEL (compte épargne logement): Une version plus souple du PEL, moins bloquée, avec un taux de prêt généralement moins avantageux.
Compte à terme: Un dépôt bloqué pour une durée fixée à l'avance, en échange d'un taux garanti supérieur à un livret classique.
Épargne de précaution: L'argent que vous gardez de côté, facile à récupérer, pour les imprévus (voiture en panne, coup dur) avant de commencer à investir. On vise en général 3 à 6 mois de dépenses.
Capacité d'épargne: Ce qu'il vous reste chaque mois une fois vos dépenses payées, la base pour savoir combien vous pouvez investir régulièrement.
Assurance-vie: Un contrat qui vous permet de placer votre argent avec un avantage sur les impôts si vous le laissez au moins 8 ans. Ce n'est pas une assurance décès, malgré le nom — c'est une enveloppe d'épargne. — L'assurance-vie, comment ça marche
Fonds euro: À l'intérieur d'une assurance-vie, la partie sans risque : votre capital est garanti, mais le rendement reste modeste.
Unité de compte: À l'intérieur d'une assurance-vie, la partie investie en bourse ou en immobilier : votre capital n'est pas garanti, mais le potentiel de rendement est plus élevé sur le long terme.
PEA (plan d'épargne en actions): Une enveloppe pour investir en bourse (surtout des actions européennes) avec un avantage sur les impôts si vous ne retirez rien avant 5 ans.
CTO (compte-titres ordinaire): Le compte pour investir en bourse sans limite de montant ni condition de durée, mais sans les avantages fiscaux du PEA.
ETF (tracker): Un fonds qui réplique un indice boursier entier (comme le S&P 500) en un seul produit, avec des frais très bas. Vous achetez un morceau de centaines d'entreprises d'un coup. — Meilleurs ETF 2026 : le guide simple pour bien choisir
ETF capitalisant: Un ETF qui réinvestit automatiquement les dividendes reçus, sans vous les verser.
ETF distribuant: Un ETF qui vous verse les dividendes reçus, en général chaque trimestre ou chaque année.
Gestion active: Une stratégie où un gérant essaie de battre le marché en choisissant les titres un par un, avec des frais plus élevés.
Gestion passive: Une stratégie qui réplique un indice sans essayer de le battre, avec des frais très bas (c'est le principe des ETF).
S&P 500: L'indice qui regroupe les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Une référence pour mesurer la performance de la bourse américaine.
MSCI World: Un indice qui regroupe environ 1 300 grandes entreprises de pays développés (source : MSCI, août 2026 — chiffre qui évolue à chaque révision trimestrielle). Investir dessus, c'est parier sur l'économie mondiale plutôt que sur un seul pays.
CAC 40: L'indice qui regroupe les 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Paris.
Indice boursier: Une mesure qui regroupe un ensemble d'entreprises pour suivre la tendance générale d'un marché.
Intérêts composés: Le mécanisme où vos intérêts génèrent eux-mêmes des intérêts, année après année. C'est ce qui fait qu'attendre un an de plus pour commencer à investir coûte plus cher qu'on ne le pense. — Les intérêts composés expliqués simplement
Capitalisation: Le mécanisme où les intérêts que vous gagnez produisent eux-mêmes des intérêts, année après année (le même principe que ci-dessus, formulé plus techniquement).
DCA (investissement programmé): Investir le même montant chaque mois, quel que soit le niveau des marchés, plutôt que d'essayer de deviner le bon moment.
Dividendes: La part des bénéfices qu'une entreprise reverse à ceux qui possèdent ses actions, en général chaque trimestre ou chaque année.
Diversification: Répartir votre argent sur plusieurs placements différents plutôt que de tout mettre au même endroit, pour ne pas tout perdre si un seul placement se passe mal.
Allocation d'actifs: La façon dont vous répartissez votre argent entre les différents types de placements (actions, obligations, immobilier...).
Rééquilibrage: Ajuster régulièrement la répartition de votre portefeuille pour revenir à la stratégie de départ, quand certains placements ont plus monté que d'autres.
Action: Une part de propriété dans une entreprise. Si l'entreprise vaut plus, votre action vaut plus ; si elle verse des bénéfices, vous en touchez une part.
Obligation: Un prêt que vous faites à une entreprise ou à un État, qui vous rembourse avec des intérêts à une date fixée à l'avance. En général moins risqué qu'une action, mais moins rentable.
Volatilité: L'ampleur des hauts et des bas d'un placement. Un placement volatil peut monter ou descendre fort sur une courte période — pas forcément un problème si vous investissez sur le long terme.
Effet de levier: Emprunter pour investir plus que ce que vous avez réellement, ce qui amplifie les gains... mais aussi les pertes.
Rendement: Ce que vous rapporte un placement sur une période donnée, en général exprimé en pourcentage par an.
Horizon de placement: La durée pendant laquelle vous comptez laisser votre argent investi avant d'en avoir besoin. Plus il est long, plus vous pouvez viser un placement dynamique.
Profil de risque: Le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter pour viser un meilleur rendement : prudent, équilibré ou dynamique.
Frais de gestion: Le coût annuel prélevé sur votre placement pour sa gestion, exprimé en pourcentage de l'argent investi.
Frais d'entrée: Un coût prélevé au moment où vous versez de l'argent sur un placement, avant même qu'il soit investi.
Frais d'arbitrage: Un coût prélevé quand vous changez ce qu'il y a dans votre contrat (par exemple d'un fonds euro vers une unité de compte).
Liquidité: Pouvoir récupérer votre argent facilement, sans délai ni perte de valeur.
Krach boursier: Une chute brutale et rapide des marchés financiers.
Marché haussier: Une période où les prix des actions montent globalement.
Marché baissier: Une période où les prix des actions baissent globalement.
Capitalisation boursière: La valeur totale d'une entreprise en bourse (nombre d'actions × prix de l'action).
Ordre à cours limité: Un ordre d'achat ou de vente que vous passez à un prix précis, exécuté seulement si le marché atteint ce prix.
Ordre au marché: Un ordre d'achat ou de vente exécuté immédiatement, au prix actuel du marché.
Gestion pilotée: Vous confiez les décisions d'investissement à un professionnel ou à un algorithme, selon votre profil de risque.
Gestion libre: Vous choisissez vous-même où va votre argent, sans intermédiaire pour décider à votre place.
Épargne salariale: Les dispositifs proposés par une entreprise à ses salariés pour épargner (intéressement, participation, PEE), souvent avec un abondement de l'employeur.
PEE (plan d'épargne entreprise): Une enveloppe d'épargne salariale bloquée en général 5 ans, alimentée par vos primes et parfois complétée par votre employeur.
Abondement: Le complément que verse votre employeur quand vous placez de l'argent sur votre épargne salariale, en plus de ce que vous versez vous-même.
Prévoyance: Les garanties qui protègent vous et vos proches en cas de coup dur (décès, invalidité, incapacité de travail).
Fonds de garantie des dépôts: Le dispositif qui protège votre argent (jusqu'à un certain plafond) si votre banque ou votre assureur fait faillite. ⚠️ (plafond à vérifier)

Immobilier

SCPI (société civile de placement immobilier): Une façon d'investir dans l'immobilier locatif sans acheter un bien vous-même : vous achetez des parts d'un parc immobilier géré par une société, et vous touchez une part des loyers. — SCPI : les vrais risques, avec les chiffres 2025
Investissement locatif: Acheter un bien pour le louer, avec pour objectif de faire grandir votre patrimoine grâce aux loyers et/ou à la revalorisation du bien.
LMNP (loueur en meublé non professionnel): Un statut fiscal pour louer un logement meublé, avec des avantages sur les impôts liés aux loyers perçus.
LMNP micro-BIC: Le régime fiscal simplifié pour la location meublée, avec un abattement forfaitaire sur les loyers.
LMNP au réel: Le régime fiscal de la location meublée où vous déduisez vos charges réelles, y compris l'amortissement du bien.
Frais de notaire: Les frais à payer en plus du prix d'achat d'un bien immobilier, en grande partie reversés à l'État (des taxes, pas la rémunération du notaire). En général autour de 7 à 8 % dans l'ancien.
Rendement locatif: Ce que rapporte un bien loué chaque année, rapporté à son prix d'achat. Un calcul simple : (loyers annuels ÷ prix d'achat) × 100.
Crédit immobilier: Un prêt destiné à financer l'achat d'un bien immobilier, remboursé sur plusieurs années avec des intérêts.
Taux fixe: Un taux d'intérêt de crédit qui ne change pas pendant toute la durée du prêt.
Taux variable: Un taux d'intérêt de crédit qui évolue selon un indice de référence, à la hausse comme à la baisse.
Apport personnel: La somme que vous investissez vous-même dans un achat immobilier, en plus du montant emprunté.
Taux d'endettement: La part de vos revenus consacrée au remboursement de vos crédits. ⚠️ (plafond à vérifier)
Assurance emprunteur: Une assurance qui rembourse votre crédit à votre place en cas de décès, d'invalidité ou parfois de perte d'emploi.
Plus-value immobilière: Le gain réalisé quand vous revendez un bien plus cher que vous ne l'avez acheté, taxé selon la durée de détention.
Déficit foncier: Quand les charges d'un bien loué dépassent les loyers perçus, ce qui permet de réduire vos impôts sur le reste de vos revenus.
Régime micro-foncier: Un régime fiscal simplifié pour les loyers, avec un abattement forfaitaire, adapté aux petits revenus locatifs.
Régime réel (foncier): Un régime fiscal où vous déduisez vos charges réelles (travaux, intérêts d'emprunt...) plutôt qu'un abattement forfaitaire.
Copropriété: Un immeuble découpé en plusieurs lots appartenant à des propriétaires différents, avec des charges communes à répartir.
Taux d'occupation: Pour une SCPI, la part des biens du parc immobilier effectivement loués, un indicateur clé de sa santé.
Vacance locative: La période où un bien loué reste vide entre deux locataires, sans loyer perçu.
Taxe foncière: Un impôt local dû chaque année par le propriétaire d'un bien immobilier.

Fiscalité, retraite & transmission

TMI (tranche marginale d'imposition): Le taux d'impôt qui s'applique à la dernière tranche de vos revenus, pas à la totalité. Savoir votre TMI aide à comprendre si un placement vous fait vraiment économiser des impôts.
Barème progressif: Le mode de calcul de l'impôt sur le revenu, par tranches, où chaque tranche de revenu est taxée à un taux différent.
Flat tax (PFU): Le taux unique d'impôt sur les revenus de vos placements (intérêts, dividendes, plus-values), qui remplace le calcul par tranche si c'est plus avantageux pour vous. ⚠️ (taux à vérifier)
Prélèvements sociaux: Un ensemble de contributions (CSG, CRDS...) prélevées sur vos revenus du capital, en plus de l'impôt sur le revenu. ⚠️ (taux à vérifier)
Crédit d'impôt: Une somme déduite de votre impôt, remboursée par l'État si elle dépasse le montant que vous devez.
Réduction d'impôt: Une somme déduite de votre impôt, mais qui ne peut pas dépasser le montant que vous devez (contrairement au crédit d'impôt).
Plafonnement des niches fiscales: Une limite globale au montant d'avantages fiscaux que vous pouvez cumuler chaque année. ⚠️ (plafond à vérifier)
Enveloppe fiscale: Un contrat (assurance-vie, PEA, PER...) qui vous donne des avantages sur les impôts, sous certaines conditions de durée ou de montant. Ce n'est pas un placement en soi, c'est le cadre dans lequel vous placez votre argent.
Quotient familial: Le nombre de parts attribué à votre foyer selon votre situation familiale, qui sert à calculer votre impôt sur le revenu.
Résidence fiscale: Le pays où vous êtes considéré comme domicilié pour le calcul de vos impôts, qui détermine les règles fiscales qui s'appliquent à vous.
Impôt sur le revenu (IR): L'impôt calculé chaque année sur l'ensemble de vos revenus, selon le barème progressif.
IFI (impôt sur la fortune immobilière): Un impôt qui concerne les patrimoines immobiliers au-dessus d'un certain seuil (net de dettes). Il ne concerne pas les placements financiers, seulement l'immobilier. ⚠️ (seuil à vérifier)
PER (plan d'épargne retraite): Une enveloppe pour préparer votre retraite : les versements peuvent réduire vos impôts aujourd'hui, en échange d'un argent bloqué jusqu'à la retraite (sauf exceptions, comme l'achat de votre résidence principale).
Retraite de base: La partie de votre retraite versée par le régime général (ou équivalent selon votre statut), calculée sur vos meilleures années de salaire.
Retraite complémentaire: La partie de votre retraite versée par des caisses complémentaires (Agirc-Arrco pour les salariés), qui s'ajoute à la retraite de base.
Trimestres cotisés: Le nombre de trimestres validés au cours de votre carrière, qui détermine le montant et l'âge de votre retraite à taux plein.
Décote: Une réduction appliquée à votre pension de retraite si vous partez avant d'avoir tous vos trimestres.
Surcote: Une majoration appliquée à votre pension de retraite si vous continuez à travailler après avoir tous vos trimestres.
Rente viagère: Un revenu versé régulièrement jusqu'à votre décès, en échange d'un capital que vous ne récupérez pas.
Sortie en capital: Récupérer d'un coup l'argent placé sur un contrat retraite, plutôt que sous forme de rente.
Donation: Transmettre une partie de votre patrimoine de votre vivant, avec des abattements qui réduisent ou annulent les droits à payer selon le lien de parenté. ⚠️ (montants d'abattement à vérifier)
Donation-partage: Une donation faite de votre vivant à plusieurs héritiers en même temps, qui fige la valeur des biens donnés au jour de la donation.
Démembrement (nue-propriété / usufruit): Séparer la propriété d'un bien en deux : l'usufruitier en a l'usage (il l'habite ou touche les loyers), le nu-propriétaire en a la valeur (il le récupère en pleine propriété au décès de l'usufruitier).
Abattement de succession: Le montant qu'un héritier peut recevoir sans payer de droits de succession, qui varie selon le lien de parenté avec le défunt. ⚠️ (montants à vérifier)
Succession: La transmission du patrimoine d'une personne décédée à ses héritiers.
Héritier réservataire: Un héritier (en général un enfant) à qui la loi garantit une part minimale de la succession, qu'on ne peut pas déshériter totalement.
Réserve héréditaire: La part du patrimoine que la loi réserve obligatoirement aux héritiers réservataires.
Quotité disponible: La part du patrimoine que vous pouvez transmettre librement, en dehors de la réserve héréditaire.
Clause bénéficiaire: Dans un contrat d'assurance-vie, la clause qui désigne qui recevra le capital à votre décès.
Legs: Un bien transmis par testament, qui ne prend effet qu'au décès (contrairement à la donation, faite du vivant).

Entreprise

SASU: Une forme de société avec un seul associé, souple sur les statuts, où le dirigeant est assimilé salarié (protection sociale proche d'un salarié classique).
EURL: Une forme de société avec un seul associé, où le dirigeant est en général travailleur non salarié (cotisations moins chères, mais protection sociale moins complète).
Holding: Une société dont l'activité principale est de détenir des parts d'autres sociétés, souvent utilisée pour regrouper plusieurs activités ou faciliter une transmission.
Rémunération du dirigeant: La façon dont vous vous versez de l'argent depuis votre société : salaire, dividendes, ou un mix des deux, avec des conséquences fiscales et sociales différentes.
Charges sociales: Les cotisations versées sur les salaires (et parfois les dividendes) qui financent la protection sociale.
Impôt sur les sociétés (IS): L'impôt payé par une société sur ses bénéfices, avant toute distribution aux associés. ⚠️ (taux à vérifier)
Trésorerie d'entreprise: L'argent disponible immédiatement dans votre société pour faire face à ses dépenses.
Micro-entreprise: Un régime simplifié pour exercer une activité individuelle, avec un plafond de chiffre d'affaires et des cotisations calculées en pourcentage des recettes. ⚠️ (plafonds à vérifier)
Régime micro-fiscal: Le régime fiscal simplifié associé au statut de micro-entrepreneur, avec un abattement forfaitaire sur le chiffre d'affaires.

Conseil en gestion de patrimoine

CGP (conseiller en gestion de patrimoine): Un professionnel qui vous aide à faire le point sur votre situation financière (épargne, placements, fiscalité, retraite, transmission) et à construire une stratégie adaptée à vos objectifs. — C'est quoi un conseiller en gestion de patrimoine ?
Courtier: Un intermédiaire qui compare les offres de plusieurs établissements (crédit, assurance) pour vous trouver la plus adaptée.
Banque privée: Un service dédié aux patrimoines élevés au sein d'une banque, avec un accompagnement personnalisé. ⚠️ (seuil d'accès à vérifier)
Statut ORIAS: Le registre officiel qui recense les professionnels autorisés à exercer des activités d'intermédiation en assurance, banque et finance en France.
CIF (conseiller en investissements financiers): Un statut réglementé qui autorise à conseiller sur des produits financiers (bourse, fonds...), encadré par l'AMF.
IOBSP (intermédiaire en opérations de banque et services de paiement): Un statut réglementé qui autorise à intermédier des crédits et des services bancaires.
AMF (Autorité des marchés financiers): Le régulateur français qui supervise les marchés financiers et protège les épargnants.
ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution): Le régulateur français qui supervise les banques et les assurances.